近日，有媒体报道称华泰证券研究所首席宏观研究员李超或将从华泰证券离职，下一站或转投外资券商。中国证券报记者就此消息向华泰证券核实，截至记者发稿，尚未得到回复。业内人士认为，在券业开放的背景之下，外资控股券商凭借在机构业务和财富管理业务的丰富经验，具有一定竞争优势。同时，外资控股券商短期内缺乏零售渠道，在业务入口环节相对于本土券商存在短板，这可能成为其“挖角”重点方向。
人才流动不断
公开资料显示，李超自2016年入职华泰证券，此后担任首席宏观分析师，此前曾在多个卖方分析师评选中入围或获奖。Wind数据显示，截至记者发稿，李超2020年以来的署名研报共计35篇，最近一篇署名研报发出时间为2月23日。值得注意的是，华泰证券前首席经济学家陆挺于2018年加盟野村证券并担任中国区首席经济学家，职业路径选择同样为外资券商。
近来券商研究所人员异动消息不断。东北证券也于近日表示，公司已于2019年底邀请付鹏加盟东北证券并担任首席经济学家。据悉，付鹏曾长期担任基金经理，曾担任银河期货首席宏观经济顾问等职，并有海外金融机构履职经历，擅长宏观对冲策略。
此外，银河证券研究部原董事总经理邱世梁于2019年11月赴任新时代证券研究所任所长；国泰君安行业公司原研究部经理、副所长吴寿康于2019年3月赴任东兴证券研究所所长；华创证券研究所原债券首席分析师屈庆也于2019年3月转投江海证券，任职首席经济学家、联席副总裁。除了资深券商研究人士频繁流动，记者发现，今年以来，数家知名券商都在网上挂出校园招聘消息，吸收“新鲜血液”。
今年1月份，某券商分析师因未经合规审查私自发研报而被监管部门约谈，所供职券商被监管出具警示函。业内人士称，监管层对券商研究业务的监管力度正持续加强，研究所内控管理、合规流程等要求趋严。
有利于证券行业长期发展
在证券行业高质量发展的背景下，研究能力成为券商的核心竞争力之一。在头部争夺白热化的同时，部分中小券商也欲借特色服务实现突围。
从研究覆盖面来看，Choice数据显示，截至2月26日记者截稿，国泰君安一年内研究公司总数为965家，排名居首；其次为天风证券，一年内研究公司总数为759家；排名第三的中信建投研究公司总数为731家。从研报数量来看，一年内出产研报数量最多的为中金公司，研报数量为8124份；其次为国泰君安，研报数量为5351份；第三为申万宏源，研报数量为4799份。头部券商优势明显，中型券商特色突出。
此外，分仓佣金收入也在一定程度上体现券商研究所实力。公募基金2019年半年报显示，券商分仓佣金收入超1亿元的有15家券商，市场向大券商集中的趋势十分明显，分仓佣金前十名占据了45%的佣金席位，较2018年同期上升3个百分点。
券商人士表示，在券业开放的背景之下，随着竞争格局的变化，本土券商或面临正面竞争，而外资券商对本土券商优秀人才的“挖角”动作或日趋增多。
公开资料显示，成立于2019年8月的野村东方国际证券目前获批证券经纪、证券投资咨询、证券自营及证券资产管理四项业务牌照，成立初期将以财富管理为主营业务，公司总经理孙冬青为中金公司前财富管理业务负责人。公司其他牌照后续申请，计划打造全牌照券商。
业内人士认为，随着外资券商获得全牌照，在整个行业衍生品不断丰富、财富管理渐成经纪业务转型方向预期下，外资控股券商凭借在机构业务和财富管理业务的丰富经验，具有一定竞争优势。同时，外资控股券商短期内缺乏零售渠道，在业务入口环节相对于本土券商存在短板，这也成为其“挖角”重点方向。总体来说，在“鲶鱼效应”下，国内券商的经营效率可能提升，而且，在金融市场对外开放进程中，风险可控的金融创新可能不断推出，有利于证券行业的长期发展。 (中国证券报记者 赵中昊)
